Skip to main content

Investment in Equity (Part 4)

Sunil M S

Before we go into anything else, let us repeat the theory, so that we may not forget it: Buy when price starts rising, and sell when price starts falling. In the preceding chapters, we had also decided that we will buy when the price rises 5% from its recent bottom, and that we will sell when the price falls 5% from its recent top. This is the theory, in a nutshell, that I propose. I had also suggested that the 5% trigger is only illustrative. You can choose a trigger with which you feel most comfortable. If you feel more comfortable with a 10% trigger, fine, go ahead and choose it. If you are comfortable with 6, 7, 8 or 9%, that too, is fine.
In this regard, there are only two things to be borne in mind. One, the trigger should not be shorter than 5% and longer than 10%. Triggers shorter than 5% may lead to a larger number of deals which, in turn, may lead to net losses. Triggers longer than 10% may not be as profitable as triggers between 5% and 10%. Two, once you choose a trigger, you should stick to it. You shouldn’t switch triggers or waver between them. Because, every time you switch from one trigger to another, the price movement can make you repent the switch.
For the purpose of this write up, we shall choose 5% as the trigger. By trigger we mean the price movement which will trigger you into action. Your actions can only be two: buying or selling. When the price rises 5% from its recent low, buy, and when the price falls 5% from its recent high, sell.
The greatest advantages of following such a definite policy or system are:
(1)  When the price of a scrip climbs 100% or 200% or even more (remember, Reliance Capital climbed more than 2000% in four years!), you will find that you had already bought the scrip when the price had climbed just 5%, and you will still be holding it if no correction in the price has set in so far. You will always be a part of every such powerful rally. You will never be in a situation wherein the price has been steadily climbing but, you were not holding the scrip. The system will make sure that you do not sell a scrip while it is rising.
(2)  When the price of a scrip crashes 50%, 60% or even more, you will find that you had sold the scrip away during the initial stages of the crash itself; you will have sold it away when the price had fallen 5%. In yet other words, you will never find yourself continuing to hold a scrip when its price has crashed 50%, 60% or even more. The system will also make sure that you do not buy a scrip while it is crashing.
The above mentioned two greatest advantages also represent, conversely, the two greatest fears of every investor, and take good care of them both:
Fear one
Not being long when the price of a scrip is shooting up. When a scrip is rallying, you will be able to gain the benefits of the rally, only if you are holding that scrip. When a scrip is shooting up, you will not derive any benefits from its rally if you are not holding the scrip. In other words, if you are not long in the scrip which is rallying, you will be missing the bus. The system I have suggested will ensure that you remain invested in the scrip whenever it is rallying.
Fear two
Being left holding the scrip though its price has been crashing down, down and down. Every crash will eat away a chunk of your net worth if you are still holding on to the scrip while it is crashing. This is, no doubt, the greatest worry of every investor: depreciation in the worth of the investment. This is the greatest risk every investor bears. Perhaps, this is the bane or curse of investment in stock market. There can be umpteen reasons for stock market crashes. No one can predict it with precision. The theory or the system I have proposed will give you 90% protection from this fear or risk. Once you are adequately protected from this greatest risk, you will find stock market a better place to live in.
Well, the benefits do not end there.
Let me give an example. Let us imagine that we are holding a scrip which is priced, at present, at Rs. 200. It crashes 50% to just Rs. 100. You will have sold it away when the price had fallen 5%, i.e., to Rs. 190. After continuing its fall, and touching Rs. 100, it rises 5% to Rs. 105, and you will be buying the scrip at this level. You had sold the scrip at Rs. 190 and you are now buying it back at Rs. 105. Suppose you had been holding 100 shares of the scrip, and when you sold them away, you received Rs. 18905 after a 0.50% brokerage (the actual brokerage can be lesser). This amount, less another 0.50% brokerage, will be available for buying the scrip back at Rs. 105. Since the price is as low as Rs. 105, the funds you have will be sufficient to buy 179 shares at that rate, and you will buy the whole of 179 without fail.
The advantage is obvious: In the above given illustration, when the scrip crashed 50% and then started rising, you were able to buy 79% more shares of the scrip. Thus, with every crash, your holdings will go on increasing. And, with every subsequent rally, the worth of your holdings will also rise in tandem with the rise in price. After every rally, when the price falls, you will sell the scrip at higher rates, earning profit depending upon the extent of rise in price. If the price rises more, you will earn higher profit, and if it rises less, you will earn lesser profit.
A natural derivative of the above suggested theory is that the whole sale proceeds (less the two way brokerage) of a scrip should be fully and solely used for buying the scrip back. If the scrip crashes and starts rising, you will be able to acquire it in greater quantities as illustrated in the above given example. Rallies and crashes in stock market are a matter of routine. Both are parts of the same cycle. They will lead to frequent buyings and sellings, and with every buying or selling, either your cash balance will go up or your holdings will go up. Either way, your net worth will go on increasing more often than not. These prospects of growth will make the whole system, suggested above, worth not only practising, but practising religiously too.
Scrip selection, risks involved, buying and selling through stoploss orders, speculation, etc. are some of the topics which will be dealt with in the future parts of this series of write up.

(To continue)

Popular posts from this blog

തെങ്ങിൻ തൈ നടാൻ കാലമായി; 50 വർഷത്തെ മുന്നിൽ കണ്ട്‌...

ആർ. ജ്ഞാനദേവൻ
ഡെപ്യൂട്ടി ഡയറക്ടർ, നാളികേര വികസന ബോർഡ്‌, കൊച്ചി - 11

ചുരുങ്ങിയത്‌ 50 വർഷത്തെയെങ്കിലും വിളവ്‌ പ്രതീക്ഷിച്ച്‌ വേണം  ഇനി തെങ്ങുകൾ നടാൻ. കൂടുതൽ ഉത്പാദനം നൽകുന്ന മികച്ച ഗുണമേന്മ തെങ്ങിൻ തൈകൾ മാത്രം തെരഞ്ഞെടുത്ത്‌ നടണം. എങ്കിൽ മാത്രമെ അത്‌ രണ്ടു മൂന്നു വർഷങ്ങൾക്കുള്ളിൽ ആദായം നൽകുകയുള്ളു. തെങ്ങുകൾ നേരത്തെ  കായ്ച്ചു തുടങ്ങിയാലെ കർഷകന്‌ അതുകൊണ്ട്‌ സാമ്പത്തിക നേട്ടം ഉണ്ടാവുകയുള്ളു.

വേനൽ മഴ യഥാസമയം എത്തിയതിനാൽ തെങ്ങിൻ തൈ വയ്ക്കാൻ പറ്റിയ സമയമാണിത്‌. ഈ സമയത്ത്‌ ഗുണമേ?യുള്ള തെങ്ങിൻ തൈകൾ വാങ്ങി നട്ടാൽ മഴക്കാലത്തോടെ തൈകൾ വേരു പിടിക്കുകയും വെയ്ക്കുന്ന എല്ലാ തൈകളും പിടിച്ചു കിട്ടുകയും ചെയ്യും. തേങ്ങയ്ക്ക്‌ ഒരു കാലത്തും ലഭിക്കാതിരുന്ന ഏറ്റവും ഉയർന്ന വില ലഭിക്കുന്നതിനാൽ തെങ്ങിൻ തൈ വെച്ചുപിടിപ്പിക്കാൻ പൊതുവേ ജനങ്ങൾ താൽപര്യം കാണിക്കുന്ന കാലമാണിത്‌. എന്നാൽ ഏത്‌ ഇനം തൈ വയ്ക്കണം, ഗുണമേ?യുള്ള തൈ എവിടെ കിട്ടും, എത്രയും പെട്ടെന്ന്‌ കായ്ക്കുന്ന തൈ നടണം, ഉയരം കുറഞ്ഞ ഇനമായിരിക്കണം, ഇവതൊക്കെയാണ്‌ തെങ്ങിൻ തൈ നടാനായി ഉദ്ദേശിക്കുമ്പോൾ കർഷകരുടെ മനസ്സിലെ ചിന്തകൾ.  നടുന്ന തൈകൾ തോട്ടത്തിൽ പ്രക…

ജൈവവളം മാത്രം പോരേ?

ആർ. ജ്ഞാനദേവൻ
അസി. ഡയറക്ടർ (ഡെപ്യൂട്ടേഷനിൽ), നാളികേര വികസന ബോർഡ്‌

കഴിഞ്ഞ 28 വർഷമായി ഈ ലേഖകൻ പങ്കെടുത്ത കാർഷിക സെമിനാറുകളിൽ കേരകർഷകർ സ്ഥിരമായി ചോദിക്കുന്ന ഒരു ചോദ്യമാണ്‌ തെങ്ങിന്‌ ജൈവവളം മാത്രം ചേർത്താൽ പോരെയെന്ന്‌. തെങ്ങിന്‌ വളം ചെയ്യുമ്പോൾ നാം ആദ്യം ഓർക്കേണ്ടത്‌ ജൈവവളപ്രയോഗം തന്നെയെന്നതിൽ സംശയമില്ല. കാരണം ഇന്ന്‌ നമ്മുടെ ഭൂരിഭാഗം തെങ്ങിൻ തടങ്ങളിലും വർഷം തോറും വേണ്ടത്ര ജൈവവളം ചേർത്ത്‌ കൊടുക്കാത്തതിനാൽ ഫലഭൂയിഷ്ഠത നഷ്ടപ്പെട്ടുകൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്‌. വേണ്ടത്ര ജൈവാംശം ചേർത്ത്‌ തെങ്ങിൻ തടത്തിലെ മണ്ണിന്റെ ആരോഗ്യം വീണ്ടെടുക്കുകയാണ്‌ നാം ആദ്യം ചെയ്യേണ്ടത്‌. രാസവളം ശുപാർശ ചെയ്ത അളവിൽ നൽകിയാലും തെങ്ങിൻ തടത്തിൽ വേണ്ടത്ര ജൈവാംശം ഇല്ലെങ്കിൽ അതുകൊണ്ടുള്ള ഗുണം തെങ്ങിന്‌ ലഭിക്കില്ല എന്നതാണ്‌ വാസ്തവം. ഉദാഹരണമായി യൂറിയ എന്ന രാസവളം തെങ്ങിൻ തടത്തിൽ വിതറിയാൽ തടത്തിലെ മണ്ണിൽ ജൈവാംശം ഉണ്ടെങ്കിൽ മാത്രമേ ഈ വളത്തിലെ പോഷകങ്ങൾ തെങ്ങിന്‌ വലിച്ചെടുക്കാൻ സാധിക്കുകയുള്ളൂ. അതായത്‌ ഈ വളത്തിൽ അടങ്ങിയിരിക്കുന്ന പാക്യജനകത്തെ വലിച്ചെടുക്കാൻ പാകത്തിലാക്കുന്ന രാസപ്രവർത്തനത്തെ സഹായിക്കുന്ന ചില എൻസൈമുകൾ പുറപ്പെടുവിക്ക…

കാർട്ടൂൺ കവിതകൾ


1) അയ്യപ്പൻ
അയ്യപ്പന്റമ്മ നെയ്യപ്പം ചുട്ടു.
കാക്കകൊത്തി കടലിലിട്ടീല.
മുക്കുവപ്പിള്ളേരു മുങ്ങിയെടുത്തീല.
തട്ടാപ്പിള്ളേരു തട്ടിപ്പറിച്ചീല.
വാണിയപ്പിള്ളേരു വായിലുമിട്ടീല.
അയ്യപ്പൻ തന്നെ നെയ്യപ്പം തിന്നു!
2) നിരൂപഹയൻ
മണ്ഡൂകം കൂപത്തിൽ നിന്നിറങ്ങി.
മണ്ഡൂകം മണ്ഡൂകമല്ലാതായീടുമോ?!
കൂപം കൂപവും?!
3) കല്യാണരാമൻ
കല്യാണരാമൻ ജമീലയോടു പറഞ്ഞു;
ആഴ്ചപ്പതിപ്പിലോട്ടു കയറിക്കിടക്കെടീ,
ഞാൻ നിന്നെ ഒന്നു ...........!
4) ഫെമിനിഷം
ഇതെൻ വക്ഷോജങ്ങൾ.
ഇതെൻ യോനി.
ഇതെൻ ജഘനങ്ങൾ.
ഇതെൻ കാർക്കൂന്തൽ.
മെല്ലാ മെല്ലാ-
മെന്റേതെന്റേതെന്റേതു മാത്രം!
5) 40+
എന്റെ വഴികളിൽ
എന്നും നീയുണ്ടായിരുന്നു..
40+ ന്റെ നരപ്പിലും.
കന്യകയുടെ നെഞ്ചിലെ പ്രാവിൻകൂടുപോൽ
എന്നുള്ളിലെഫ്ഫെം സംഗീതമായ്‌
നീ കിടന്നു
പിട പിടിയ്ക്കുകയാണ്‌...
വയലാർ കവിയല്ലെന്നു
ഗുണ്ടൊരെണ്ണം പൊട്ടിച്ചൂ.
ചുള്ളിയും കാടുമെല്ലാം പോയ്‌
ഗൗതമസുധാംശുവായ്ത്തീർന്നു! 7) A.M എന്റെ റേഡിയോ.
പൊന്നു റേഡിയോ.
എന്റെ കൗമാരദിനങ്ങളെ